ЕС требует от Кипра «экспроприации» частных вкладов

Аналитика
Решение об этом в ближайшее время должен принять кипрский парламент

Холодков Вячеслав Михайлович, начальник сектора международных экономических организаций Центра экономических исследований РИСИ

Трошин Николай Николаевич, старший научный сотрудник сектора международных экономических организаций Центра экономических исследований РИСИ

В ночь на субботу 16 марта было достигнуто соглашение между правительством Кипра и Евросоюзом об основных условиях предоставления Никосии финансовой помощи со стороны ЕС в размере 10 млрд евро. Впервые для спасения банковской системы европейской страны предлагается нарушить принцип неприкосновенности частных вкладов. Решение об этом в ближайшее время должен принять кипрский парламент.

По условиям соглашения предполагается, что государство частично «экспроприирует» банковские депозиты: вклады на сумму от 1 до 100 тыс. евро будут единовременно обложены налогом в размере 6,7%, а свыше 100 тыс. евро – 9,9%. Это решение уже вызвало волну возмущений на Кипре и серьезное беспокойство у вкладчиков в других проблемных странах Евросоюза. Довольно резко отреагировали и мировые фондовые рынки. В понедельник 18 марта Японский индекс Nikkei закрылся падением на 2,7% на фоне снижения евро по отношению к йене. В красной зоне торгуются все основные европейские индексы. Понижаются и фьючерсы на американские индексы.

Принятое решение нельзя назвать неожиданным. Оно уже давно рассматривалось экспертами в качестве непременного условия предоставления Кипру финансовой помощи со стороны Евросоюза. Очевидна и причина, по которой возникло такое предложение. Не секрет, что состоятельные граждане России давно уже облюбовали банки этой островной республики в качестве своего рода «тихой гавани» – подальше от бдительного ока родной налоговой инспекции. По данным рейтингового агентства Moody’s на долю россиян приходится около трети всех депозитов (9,1 млрд евро), открытых на Кипре иностранцами. С точки зрения Евросоюза и других международных кредиторов предоставление кредитов кипрским банкам выглядело бы как «спасение денег российских олигархов». Введение единовременного налога на банковские депозиты, по мнению европейцев, означает, что за спасение Кипра от банкротства должны заплатить все, включая и состоятельных россиян.

Несмотря на резкую критику подобного решения, представляется, что кипрский парламент все же примет соответствующий закон, поскольку альтернативой ему явился бы дефолт страны по внешним долгам и последующий ее выход из еврозоны. Нельзя исключать и дополнительной финансовой помощи со стороны России: ранее Кипр уже получил от Москвы два транша (в 2011 и декабре 2012 г.) по 2,5 млрд евро, а в качестве условия дальнейшего кредитования было выдвинуто требование о финансировании Кипра со стороны ЕС. Многое будет зависеть от того добьется ли Россия еще большей прозрачности от кипрских властей и углубления сотрудничества в вопросах репатриации незаконно выведенных из нашей страны денежных средств. Переговоры с министром финансов республики Кипр должны состояться позднее на этой неделе.

В целом представляется, что последствия принятого решения не будут столь глобальными, как это представляется сейчас международным инвесторам, что находит свое отражение в текущей реакции рынка. Небольшие размеры кипрской экономики позволяют рассчитывать, что дестабилизация международных финансовых рынков не будет продолжительной. Кроме того правительство Кипра изучает возможность обмена части изымаемых через единовременный налог средств на акции или облигации банков, что позволило бы избежать массового оттока вкладов.